La SCPI Corum XL offre une diversification géographique attractive en investissant dans l’immobilier tertiaire en Europe et au Canada. Avec une répartition équilibrée entre pays de la zone euro et hors zone euro, elle permet de réduire les risques et de profiter du dynamisme de différents marchés immobiliers.
Pourquoi investir dans la SCPI CORUM XL ?
Une répartition équilibrée entre zone euro et hors zone euro
La SCPI Corum XL offre une diversification géographique en investissant dans plusieurs pays européens ainsi qu’au Canada. Cette stratégie permet de réduire l’exposition aux aléas d’un marché unique et de mutualiser les risques locatifs. Concrètement, 80% des actifs de Corum XL sont situés au Royaume-Uni, en Pologne, en Norvège et au Canada, tandis que les 20% restants se trouvent dans la zone euro.
Cette répartition équilibrée entre pays de la zone euro et hors zone euro est un atout pour les investisseurs particuliers souhaitant se constituer un patrimoine immobilier diversifié. Elle permet en effet de bénéficier du dynamisme de différents marchés immobiliers et de se prémunir contre d’éventuelles fluctuations économiques locales.
Une sélection des actifs immobiliers par l’équipe de gestion
Pour constituer son portefeuille, l’équipe de gestion de Corum Asset Management applique un processus de sélection des actifs immobiliers. Les immeubles sont choisis en fonction de leur emplacement, de leur qualité mais aussi de la solidité des locataires en place.
Cette approche prudente et sélective vise à acquérir des biens décotés présentant un potentiel de revalorisation. L’objectif est d’optimiser la performance globale du fonds tout en maîtrisant le niveau de risque pour les porteurs de parts. En 2021, cette stratégie s’est traduite par l’acquisition de 23 nouveaux immeubles, portant la capitalisation de Corum XL à plus de 1,2 milliard d’euros.
| Répartition géographique | Proportion |
|---|---|
| Hors zone euro | 80% |
| Zone euro | 20% |
Au total, la SCPI Corum XL a déjà investi plus de 1,4 milliard d’euros depuis son lancement en 2017, témoignant de la capacité de la société de gestion à déployer les capitaux collectés.
Un mécanisme d’équité entre anciens et nouveaux porteurs de parts
Comme pour la plupart des SCPI, les nouveaux associés de Corum XL ne percevront pas immédiatement de dividendes après leur souscription. En effet, un délai de jouissance de 5 mois s’applique, le temps pour la société de gestion Corum AM d’identifier et d’acquérir de nouveaux actifs immobiliers générant des loyers.
Ce décalage permet d’assurer un traitement équitable entre anciens et nouveaux porteurs de parts. Ces derniers ne bénéficient ainsi des fruits de leur investissement qu’une fois leur épargne effectivement déployée et mutualisée au sein du patrimoine existant de la SCPI. Le délai de jouissance évite donc de « diluer » le rendement des associés historiques.
Bénéficier d’une stratégie d’arbitrage rentable
La SCPI Corum XL se distingue par sa politique active d’arbitrage immobilier. Cela consiste à acquérir des actifs, à les valoriser en optimisant leur gestion locative, puis à les revendre à un prix supérieur tout en maintenant un volume global constant.
Cette stratégie permet de dégager des plus-values au profit des porteurs de parts. En 2021, Corum XL a ainsi procédé à 3 arbitrages générant une plus-value nette de 9,5 millions d’euros. Ces cessions opportunistes contribuent à la performance du fonds, qui a affiché un taux de distribution sur valeur de marché (TDVM) de 5,21% l’an dernier.
Un rythme de versement adapté aux besoins des investisseurs particuliers
Alors que la plupart des SCPI distribuent des loyers trimestriels, Corum XL a fait le choix de verser des dividendes mensuels à ses associés. Cette fréquence de distribution offre davantage de flexibilité et de liquidité aux investisseurs particuliers.
En effet, en percevant chaque mois des revenus complémentaires, les porteurs de parts peuvent adapter plus facilement ces rentrées à leur budget et à leurs projets. La possibilité de programmer des versements permet également d’investir progressivement dans la SCPI Corum XL, pour se constituer un complément de revenu récurrent.
Grâce à la distribution mensuelle des dividendes, les associés de la SCPI Corum XL disposent de plus de souplesse budgétaire et d’un revenu récurrent compatible avec leurs objectifs patrimoniaux.
S’appuyer sur l’expertise de Corum Asset Management
En investissant dans la SCPI Corum XL, vous bénéficiez de l’expérience et du savoir-faire de Corum Asset Management. Cette société de gestion est déjà à l’origine du succès de Corum Origin, la SCPI diversifiée en zone euro.
Ce track-record sur le segment des SCPI diversifiées est un gage de sérieux et de crédibilité pour les épargnants. La réussite de Corum Origin démontre en effet la capacité des équipes de gestion à sélectionner et à gérer un patrimoine immobilier mutualisé. Ce modèle éprouvé est aujourd’hui décliné avec Corum XL, pour le plus grand bénéfice des associés.
Quelques chiffres clés sur Corum XL au 31/12/2021 :
- Capitalisation : 1,209 milliard d’euros
- Nombre d’associés : 29 736
- Taux d’occupation physique : 97,59%
- Taux d’occupation financier : 99,35%
La qualité du reporting trimestriel fourni par Corum AM aux associés de Corum XL illustre la transparence et la rigueur de la société de gestion.
Un couple rendement/risque équilibré pour un placement long terme
Avec un rendement annualisé de 5% et une revalorisation du prix de part équivalente, la SCPI Corum XL vise un taux de rentabilité interne (TRI) de 10% sur 10 ans. Cet objectif réaliste reflète le potentiel de performance du fonds, adossé à un patrimoine immobilier de qualité.
Cette perspective de rendement s’accompagne d’un niveau de risque maîtrisé, grâce à la diversification géographique et sectorielle du portefeuille. Majoritairement investi en bureaux (75%), Corum XL détient également des commerces (20%), des hôtels (4%) et des entrepôts logistiques (1%). Ce profil équilibré est idéal pour un placement long terme, en complément d’autres supports financiers ou immobiliers.
| Classe d’actifs | Répartition |
|---|---|
| Bureaux | 75% |
| Commerces | 20% |
| Équipements adaptés | 4% |
| Logistique | 1% |
Avec des réserves de 3,01 mois de distribution fin 2021, la SCPI Corum XL sécurise le versement de ses dividendes futurs, de quoi rassurer les épargnants.
L’impact potentiel des variations de taux sur la performance
La SCPI Corum XL présente une diversification géographique, avec près de 80% des loyers perçus hors zone euro, principalement au Royaume-Uni, en Pologne, en Norvège et au Canada. Si cette exposition internationale permet de réduire le risque locatif, elle induit en contrepartie un risque de change non négligeable.
En effet, les fluctuations des taux de change entre l’euro et les devises étrangères dans lesquelles sont libellés les loyers peuvent impacter la performance de la SCPI, tant à la hausse qu’à la baisse. Il convient donc d’intégrer ce paramètre lors de l’analyse du couple rendement/risque de Corum XL, d’autant plus dans un contexte géopolitique et économique incertain.
| Devise | Répartition | Taux de change actuel | Tendance |
|---|---|---|---|
| Livre sterling | 35% | 1 GBP = 1,15 EUR | Volatile |
| Zloty polonais | 20% | 1 EUR = 4,60 PLN | Stable |
| Couronne norvégienne | 15% | 1 EUR = 10,30 NOK | Haussière |
| Dollar canadien | 10% | 1 EUR = 1,45 CAD | Neutre |
Un levier fiscal au service du rendement des épargnants
En souscrivant des parts de la SCPI Corum XL, vous pouvez optimiser la fiscalité de vos revenus fonciers. En effet, les dividendes d’origine étrangère distribués par une SCPI ne sont pas soumis aux prélèvements sociaux de 17,2%.
Cet avantage fiscal permet de renforcer la performance nette perçue par les porteurs de parts. Avec un prix de souscription de 195 euros et une valeur de reconstitution de 197,36 euros par part, Corum XL offre un couple rendement/risque attrayant. Un atout pour les investisseurs particuliers souhaitant développer leur patrimoine immobilier.
Savez-vous que la SCPI Corum XL est éligible au démembrement temporaire de propriété ? Une option patrimoniale à étudier avec votre conseiller en gestion de patrimoine.
Accéder simplement à l’immobilier d’entreprise européen
Avec une part à 195 euros et sans contrainte de gestion, la SCPI Corum XL démocratise l’accès à l’immobilier tertiaire européen. Cette classe d’actifs réservée aux investisseurs institutionnels s’ouvre ainsi aux particuliers, dès 195 euros.
En investissant dans Corum XL, vous vous constituez progressivement un patrimoine immobilier diversifié et internationalisé, de manière simple et accessible. L’épargne collectée est mutualisée et investie dans des actifs professionnels sélectionnés, offrant des rendements potentiels supérieurs à ceux de l’immobilier résidentiel. Une solution clé en main et sans souci, pour préparer votre avenir et votre retraite.
Avec près de 30 000 associés et une capitalisation supérieure à 1,2 milliard d’euros fin 2021, la SCPI Corum XL bénéficie d’une mutualisation favorisant la liquidité du marché des parts.
La SCPI Corum XL propose une solution d’épargne immobilière diversifiée, flexible et performante pour les investisseurs particuliers souhaitant accéder à l’immobilier tertiaire européen. Grâce à sa stratégie d’investissement et à l’expertise de Corum AM, elle vise un rendement attractif sur le long terme, tout en optimisant la fiscalité des revenus fonciers. Une solution clé en main pour se constituer un patrimoine immobilier solide.
