La SCPI Patrimmo Croissance Impact offre une opportunité d’investir dans l’immobilier résidentiel social tout en visant une performance à long terme. En adoptant une stratégie de démembrement immobilier et de capitalisation des résultats, cette SCPI atypique permet de combiner impact sociétal et potentiel de plus-value.
Les mécanismes de la nue-propriété et de la SCPI Patrimmo croissance
Le démembrement immobilier au cœur de la stratégie
Patrimmo Croissance Impact adopte une stratégie d’investissement atypique reposant sur l’acquisition de la nue-propriété d’actifs résidentiels neufs ou en VEFA. La SCPI, gérée par Primonial REIM, cible des biens situés dans des villes en déficit de logement, en partenariat avec PERL, spécialiste du démembrement immobilier.
L’usufruit des logements est confié à des bailleurs sociaux qui assurent la location et l’entretien des biens durant la période de démembrement. Cette approche contribue activement à faciliter l’accès au logement social dans les zones tendues, tout en permettant aux investisseurs de miser sur le potentiel de valorisation à long terme de la nue-propriété.
L’absence de revenus compensée par une fiscalité douce
Contrairement à la majorité des SCPI qui distribuent des revenus réguliers, Patrimmo Croissance Impact capitalise ses résultats pour se concentrer sur la plus-value potentielle liée à la reconstitution de la pleine propriété. Cette stratégie axée sur la performance à long terme présente l’avantage d’une fiscalité allégée pour les associés.
En effet, les plus-values immobilières bénéficient d’un régime d’imposition avantageux, avec un abattement progressif applicable dès la 6ème année de détention. Investir dans cette SCPI de capitalisation permet donc d’optimiser la rentabilité finale de son placement tout en limitant la ponction fiscale, à condition d’adopter un horizon d’investissement suffisamment long.
« Cette stratégie innovante se cache l’objectif de capitaliser la performance potentielle correspondant au remembrement de l’usufruit et de la nue-propriété des actifs immobiliers. » – Primonial REIM, société de gestion de Patrimmo Croissance Impact
| Avantages de la nue-propriété | Intérêts pour l’investisseur |
|---|---|
| Décote à l’acquisition | Prix d’achat réduit |
| Absence de gestion locative | Aucune contrainte de gestion |
| Fiscalité douce des plus-values | Rendement optimisé |
| Valorisation à long terme | Perspective de plus-value |
Une fiscalité avantageuse sur les plus-values immobilières
Investir dans la SCPI Patrimmo Croissance Impact présente un avantage fiscal non négligeable. En effet, les revenus générés sont soumis au régime des plus-values immobilières, plus avantageux que celui des revenus fonciers.
Concrètement, les plus-values réalisées bénéficient d’un abattement progressif pour durée de détention à partir de la 6ème année. Un argument de poids pour les investisseurs souhaitant optimiser la fiscalité de leur patrimoine sur le long terme.
Saviez-vous que le prix de référence de la part de Patrimmo Croissance Impact est passé de 480€ en 2014 à 733€ en 2023, soit une variation annuelle moyenne de 4,8% sur cette période ?
L’accès au logement social tout en diversifiant son patrimoine
La SCPI Patrimmo Croissance Impact se distingue par sa dimension sociale. Elle investit dans des actifs résidentiels neufs ou en VEFA situés dans des villes en déficit de logements, en partenariat avec PERL, expert du démembrement immobilier.
Pendant la durée de détention des actifs par la SCPI, l’usufruit est confié à des bailleurs sociaux qui assurent la gestion locative et l’entretien des biens. Cette approche permet de proposer des logements à loyers plafonnés à des ménages modestes, tout en préservant le potentiel de valorisation de la nue-propriété pour les investisseurs.
La plateforme Louve Invest résume bien l’intérêt de cette démarche : « On conseille également cette SCPI pour toute personne sensible à l’immobilier à impact en donnant accès à des logements à loyers plafonnés dans des zones de tension locative élevée. » Un investissement qui a du sens, au service de l’intérêt général.
| Avantages de l’investissement dans Patrimmo Croissance Impact | Détails |
|---|---|
| Une approche innovante de la valorisation patrimoniale | En misant sur la nue-propriété résidentielle sans percevoir de revenus immédiats |
| Une dimension sociale et sociétale affirmée | En favorisant l’accès au logement dans les zones tendues via des partenariats avec les bailleurs sociaux |
| Une fiscalité optimisée sur les plus-values | Avec un régime d’imposition avantageux par rapport aux revenus fonciers |
Profiter de l’expertise de Primonial REIM, leader des SCPI
Des acquisitions ciblées dans les métropoles dynamiques
En choisissant la SCPI Patrimmo Croissance Impact, les investisseurs bénéficient de l’expérience et du savoir-faire de Primonial REIM, un acteur majeur de la gestion de SCPI. Forte d’une équipe d’experts de l’immobilier résidentiel, la société de gestion opère une sélection des actifs pour le compte de la SCPI.
La stratégie d’investissement se concentre sur les grandes métropoles françaises les plus dynamiques, qui présentent un fort déséquilibre entre l’offre et la demande de logements. Paris, Lyon, Marseille, Toulouse… Autant de villes où le potentiel de valorisation de la nue-propriété est important. Au 31 décembre 2021, le patrimoine de la SCPI se compose de 56 actifs représentant 404 lots et une surface totale de 28 147 m2.
Une information sur l’évolution de la valeur des parts
La transparence est une priorité pour Primonial REIM dans sa gestion de la SCPI Patrimmo Croissance Impact. Les associés bénéficient d’une information détaillée sur l’évolution de leur investissement.
La société de gestion communique notamment chaque année sur les valeurs de réalisation et de reconstitution de la part de SCPI. Des indicateurs clés pour apprécier la solidité et le potentiel de performance de Patrimmo Croissance Impact. À titre d’exemple, la valeur de reconstitution s’établit à 725,68 € par part en 2022, témoignant de la bonne valorisation des actifs immobiliers détenus.
Combiner la SCPI avec l’assurance-vie et les produits retraite
La SCPI Patrimmo Croissance Impact a vocation à s’intégrer dans une stratégie de diversification patrimoniale globale. Ses caractéristiques (perspective de plus-value à long terme, fiscalité réduite) en font un support complémentaire des enveloppes fiscales classiques comme l’assurance-vie ou l’épargne retraite.
Détenir des parts de cette SCPI au sein d’un contrat d’assurance-vie permet par exemple de bénéficier des avantages propres à cette enveloppe (quasi absence de fiscalité en cas de rachat après 8 ans, hors prélèvements sociaux) tout en investissant dans l’immobilier social. De même, loger la SCPI dans un plan d’épargne retraite offre une déductibilité fiscale des versements et une sortie en capital défiscalisée à l’échéance.
Définir le bon quota d’immobilier dans son allocation
Si l’immobilier est une classe d’actifs incontournable pour préparer son avenir et sa retraite, il convient néanmoins de respecter certains ratios pour ne pas déséquilibrer son patrimoine. Les professionnels conseillent généralement de consacrer entre 15% et 25% de son capital à la pierre papier.
Au-delà du ticket minimum de 10 parts, le montant à investir dans Patrimmo Croissance Impact dépendra donc de la taille de son patrimoine global et du poids des autres supports immobiliers déjà souscrits (SCPI de rendement, SCI, immobilier direct…). Un audit patrimonial permet de calibrer précisément la part à allouer à la SCPI de capitalisation.
| Support | Avantages de la combinaison avec Patrimmo Croissance Impact |
|---|---|
| Assurance-vie | Fiscalité réduite, transmission facilitée |
| PER | Déductibilité des versements, sortie en capital défiscalisée |
| SCPI de rendement | Revenus réguliers en complément de la plus-value potentielle |
| Immobilier direct | Mutualisation des risques locatifs, gestion déléguée |
Simuler la plus-value potentielle de son investissement
Pour aider les investisseurs à mieux appréhender le potentiel de performance de Patrimmo Croissance Impact, Primonial REIM met à disposition un simulateur en ligne. Cet outil permet de projeter l’évolution du prix des parts selon différents scénarios de valorisation des actifs sous-jacents.
Les projections reposent sur une analyse fine des tendances historiques du marché immobilier résidentiel et des spécificités locales des bassins d’investissement ciblés par la SCPI. Les hypothèses de revalorisation intègrent à la fois l’appréciation intrinsèque du patrimoine en nue-propriété sur longue période et la dynamique haussière des zones prisées comme le Grand Paris, Lyon ou Marseille.
Des scénarios modulables selon le montant et la durée de détention
Le simulateur offre la possibilité de faire varier les principaux paramètres pour obtenir des estimations personnalisées. Il suffit de renseigner le montant envisagé (à partir de 7 330 €, soit 10 parts minimum) et l’horizon de placement (de 12 à 18 ans) pour visualiser instantanément le capital potentiel à terme.
Différentes hypothèses d’évolution peuvent être comparées (scénarios pessimiste, neutre ou optimiste) afin d’appréhender une fourchette réaliste de performance selon la conjoncture. Cet outil pédagogique favorise une projection plus concrète et permet d’adapter son investissement en fonction de sa sensibilité au risque et de ses objectifs de plus-value à long terme.
Accéder à l’investissement à partir de 10 parts
Souscrire des parts de la SCPI Patrimmo Croissance Impact est accessible dès 10 parts, soit un ticket d’entrée de 7 330 € (733 € / part au 1er juin 2023). La souscription s’effectue en début de trimestre, avec une jouissance des parts au premier jour du 3ème mois suivant la souscription.
Le délai entre la date de souscription et l’entrée en jouissance permet à la société de gestion de mutualiser les souscriptions pour investir dans de nouveaux actifs immobiliers. Les parts sont ensuite valorisées trimestriellement en fonction de l’évolution de la valeur de reconstitution de la SCPI.
Des frais de souscription à intégrer dans le montant investi
L’acquisition de parts de SCPI implique des frais de souscription qui viennent s’ajouter au prix de la part. Pour Patrimmo Croissance Impact, ces frais s’élèvent à 11,76% TTC du montant souscrit. Ainsi, pour une souscription de 10 parts à 733 €, le montant à investir s’élève à 8 192 € (7 330 € + 862 € de frais).
Ces frais couvrent les dépenses liées à la collecte des capitaux, à la recherche et l’acquisition des actifs immobiliers. Bien qu’impactant la rentabilité initiale, ils permettent de financer le développement de la SCPI et contribuent ainsi à son potentiel de performance future. Il est donc important de les intégrer dans le montant global projeté.
La valorisation trimestrielle des parts
Chaque trimestre, le prix de souscription des parts de Patrimmo Croissance Impact est actualisé en fonction de l’évolution de la valeur de reconstitution de la SCPI. Cet indicateur reflète la valeur de réalisation (patrimoine immobilier) augmentée des frais nécessaires pour reconstituer le patrimoine à l’identique (droits de mutation, frais d’acquisition…).
L’analyse de l’évolution du prix de la part depuis la création de la SCPI en 2014 témoigne de la croissance régulière de sa performance, avec une revalorisation annuelle moyenne de 4,8%. Patrimmo Croissance Impact offre ainsi une opportunité d’investissement pérenne et résiliente à long terme, en phase avec les fondamentaux du marché immobilier résidentiel français.
Saviez-vous que le prix de référence de la part Patrimmo Croissance Impact est passé de 480€ à sa création en 2014 à 733€ au 1er juin 2023, soit une revalorisation annuelle moyenne de 4,8% sur la période ?
Investir dans la SCPI Patrimmo Croissance Impact permet de combiner plusieurs atouts : la mutualisation du risque locatif grâce à la détention indirecte d’actifs immobiliers, une fiscalité douce sur les plus-values à long terme et un impact sociétal fort en soutenant le développement du parc de logements sociaux dans les zones tendues.
